Jak działa dźwignia

Ruch ceny o jeden procent przy dźwigni dziesięć razy zmienia Twój depozyt o dziesięć procent, w obie strony. Nie zmienia natomiast prawdopodobieństwa, że cena pójdzie w Twoją stronę. Skoro zyski i straty rosną tak samo, a szansa się nie zmienia, dźwignia sama z siebie nie daje przewagi. Daje tylko szybkość: szybciej zarabiasz i szybciej wypadasz z gry.

Po pierwsze, większa dźwignia oznacza bliższą cenę likwidacji, czyli poziom, przy którym giełda zamyka pozycję przymusowo. Przy dźwigni dziesięć razy wystarczy ruch około dziewięciu i pół procent przeciw Tobie, przy dźwigni pięćdziesiąt razy około półtora procenta; im wyższa dźwignia, tym większą część tej odległości zjada depozyt utrzymania. Zwykły szum rynkowy, który na spot nic nie znaczy, tutaj kończy pozycję. Po drugie, prowizje i funding liczone są od pełnej wielkości pozycji, nie od depozytu. Jeśli przy tym samym depozycie podnosisz dźwignię, rośnie pozycja, a razem z nią koszty; w stosunku do depozytu potrafią być wielokrotnie wyższe, niż sugeruje tabela opłat. Po trzecie, kto ustala pozycję od dźwigni, a nie od ryzyka, ryzykuje na każdej transakcji dużo więcej niż procent kapitału i seria strat zjada konto szybciej, niż da się je odrobić nawet przy dobrej strategii.

Dźwignia to narzędzie do efektywnego użycia kapitału, nie do zwiększania zysku. Właściwa kolejność: najpierw ustalasz, ile chcesz ryzykować na pozycję i gdzie jest stop loss, z tego wynika wielkość pozycji, a dźwignia to tylko sposób, żeby nie blokować całego konta w jednej transakcji. Kalkulator w zakładce Ryzyko liczy dokładnie w tej kolejności.